Ve vleku domácích událostí na politické scéně, jimž jsme v posledních dnech svědky, nám většinou uniká zásadní světové dění. Nemělo by. Velmi silně se totiž promítne i do naší vlastní politické krize, která jde ruku v ruce s ekonomickou recesí. Naše země nevzkvétá, ale není ve světě jediná. Situace na světových trzích z posledních dní indikuje návrat do roku 2008, kdy svět zasáhla zatím největší finanční krize — respektive kontrakce.

Doufejme v nejlepší možné, ale vždy se snažme připravit na nejhorší…

Ekonomické fundamenty teď vypadají nejhůře od poslední finanční krize. Jejich negativní hodnoty se totiž nyní sešly všechny najednou, což nikdy nevěstí nic dobrého. Jako takové mluví mnohem hlasitěji, než prohlášení rozličných politiků, kteří se nás snaží uklidňovat, že situaci mají pod kontrolou. Stejná slova jsme opakovaně slyšeli. Stejná slova opakovaně popřel následný vývoj. Zde jsou tedy některé indikátory toho, že finanční trhy se nám opět hroutí:

•Úroky z desetiletých dluhopisů USA rostly v posledních šesti dnech po pět dnů v kuse a v pondělí vzrostly na hodnotu 2,9 % (v pátek 2,934 %), což je nejvíce od roku 2011; naznačuje to ztrátu důvěry ve schopnost USA tyto dluhy splácet (psáno v pátek).

•Investoři stahují svůj kapitál z US dluhopisů a z dluhopisových podílových fondů, především díky rostoucím úrokovým měrám; v srpnu stáhli téměř 20 mld. USD, v červnu dokonce 69,1 mld. USD.

•Jsou to především cizí státy, kdo se zbavuje US dluhopisů; Čína a Japonsko se, z celkového objemu 69,9 miliardového (USD) útěku zahraničních investorů, zbavili dluhopisů v hodnotě 40,8 mld. USD.

•Čína přitom dlouhodobě falšuje své ekonomické statistiky, což zpochybňuje její růstový potenciál.

•Akcie fondů nakupujících převážně dluhopisy dlouhodobě padají.

•Tzv. Hindenburg Omen, orientační technický signál příchozího krachu NYSE, složený z několika indikátorů, nastal v posledních osmi obchodních obdobích.

•Investor George Soros vsadil obrovské množství peněz na to, že akciový index S&P 500 bude klesat.

•Nyní S&P 500 klesá devět z jedenácti obchodních dní.

•Pákový efekt na Wall Street je nyní nejnebezpečnější od dob poslední finanční krize, přičemž tato hodnota „margin debt“ předcházela nejen prasknutí hypoteční bubliny, ale i bubliny dotcom na počátku tisíciletí.

•Komerční banky zaznamenávají nejnižší růst objemu poskytovaných půjček a leasingů od konce poslední finanční krize; nemohou tedy generovat zisk.

•Podle Reuters americké vládní úvěrové agentury Fannie Mae a Freddie Mac maskují miliardové (USD) ztráty; možná budou muset být znovu zachraňovány pomocí státní finanční intervence.

•V USA došlo k nejvyššímu nárůstu osobních bankrotů; zároveň silně klesá spotřeba domácností u komodit běžné a každodenní spotřeby, což znamená, že schopnosti US ekonomiky výrazně slábnou.

•Rychlost oběhu peněz v US ekonomice dosáhla dalších nízkých hodnot.

•Situace v Egyptě zvyšuje obavy z přenesení nepokojů do ostatních zemí a z ohrožení dodávek ropy z dané oblasti; ropa na burze dosáhla čtyřměsíčního maxima.

•V posledních šesti týdnech zaznamenaly evropské akcie největší pokles, což korelovalo s růstem úroků u evropských dluhopisů.

•Japonský státní dluh přesáhl hodnotu kvadrilionu jenů.

•Úroky indických státních dluhopisů vzrostly ze 7,1 % na 9,25 %, což je velmi rapidní nárůst u tak velké a důležité ekonomiky; Indonéský akciový trh už také nenabízí optimistická čísla; Brazílie hodlá intervenovat proti padající měně a ohlásila intervenci v řádu 60 mld. USD; turecký burzovní index propadl v posledních třech měsících o 32 % vyjádřených v USD.

•Asijské trhy jsou na tom velmi špatně, pákový efekt je u nich zřejmě nejhorší, jak ve svém reportu uvádí bankovní dům Morgan Stanley; jejich společnosti kombinují pomalý růst a vyšší náklady na financování, zatímco banky zpřísňují své úvěrové politiky.

•Ve čtvrtek bylo zastaveno opční obchodování na trhu NASDAQ, což sice přišlo krátce před ukončením obchodního dne, nicméně se stejně nepodařilo zabránit širokému propadu; zároveň došlo ke zmatku v ostatních trzích, které reagovaly propadem, zastavením a při rozjetí se vrátily na vyšší hodnoty.